Optionflow: từ hợp đồng đầu tiên đến vị thế của dealer
Kiến thức cơ bản về quyền chọn, Greeks, biến động và gamma của dealer, đọc như bối cảnh cho order flow hợp đồng tương lai. 10 học phần, mỗi học phần là một quyển riêng và đều mở. Giáo trình và mục tiêu đã có; nội dung bài học đang được biên soạn từ tài liệu nguồn.
Quyển IOPF1 · Mở
Định hướng & hợp đồng quyền chọn
Mục tiêu
Call, put, lợi nhuận khi đáo hạn, chuỗi quyền chọn, hệ quyền chọn Nasdaq-100 và những gì dữ liệu quyền chọn nói được với trader hợp đồng tương lai.
Bài học
Call, put và bốn dạng lợi nhuận · đang biên soạn
Strike, đáo hạn, moneyness, giá trị nội tại và giá trị ngoại tại · đang biên soạn
Spread và các tổ hợp quyền chọn · đang biên soạn
Đọc chuỗi quyền chọn (option chain) · đang biên soạn
Hệ quyền chọn Nasdaq-100, thanh toán và rủi ro pin · đang biên soạn
Bản đồ dữ liệu: quan sát được, bị trễ, do mô hình tính · đang biên soạn
Dữ liệu quyền chọn nói được gì và không nói được gì với trader hợp đồng tương lai · đang biên soạn
Quyển IIOPF2 · Mở
Định giá, giá kỳ hạn & quy đổi strike
Mục tiêu
Mô hình định giá và biến động ngụ ý, ngang giá put-call, và quy đổi strike quyền chọn sang giá NQ và ES.
Bài học
Mô hình định giá và biến động ngụ ý · đang biên soạn
Giá kỳ hạn, chi phí nắm giữ và ngang giá put-call · đang biên soạn
Quy đổi strike sang NQ và ES · đang biên soạn
Quyển IIIOPF3 · Mở
Các Greeks và cuộc đua phòng hộ
Mục tiêu
Delta, gamma, theta, vega và các Greeks bậc hai, và vì sao cuộc đối đầu gamma–theta quyết định ai thắng khi phòng hộ.
Bài học
Delta và mức phơi nhiễm quy đổi ra NQ · đang biên soạn
Gamma: độ lồi, và vì sao nó bùng nổ khi gần đáo hạn · đang biên soạn
Theta, vega và giao dịch gamma–theta · đang biên soạn
Cuộc đua phòng hộ: P&L = ½ΓS²(σ²thực tế − σ²ngụ ý) · đang biên soạn
Greeks bậc hai: vanna, charm, volga · đang biên soạn
Quyển IVOPF4 · Mở
Biến động là thước đo, không phải la bàn
Mục tiêu
Biến động thực tế và ngụ ý, VIX và VXN, biên độ ngụ ý, skew và cấu trúc kỳ hạn: đo độ rộng của ngày, không đoán hướng.
Bài học
Biến động thực tế: đo cho đúng · đang biên soạn
VIX và VXN · đang biên soạn
Biên độ ngụ ý từ chuỗi quyền chọn · đang biên soạn
Phần bù rủi ro phương sai · đang biên soạn
Cấu trúc kỳ hạn, VIX1D, VVIX và ngày có sự kiện · đang biên soạn
Skew, smile và risk reversal · đang biên soạn
Quyển VOPF5 · Mở
Cơ chế phòng hộ của dealer
Mục tiêu
Dealer là ai, vì sao long gamma làm dịu còn short gamma khuếch đại biến động, và vì sao dấu vị thế chỉ là một giả định.
Bài học
Dealer là ai và vì sao họ phòng hộ · đang biên soạn
Long gamma làm dịu, short gamma khuếch đại · đang biên soạn
Bài toán về dấu: ai đang nắm giữ cái gì? · đang biên soạn
Từ OI đến GEX, số hợp đồng NQ trên mỗi điểm, và vì sao DEX là tồn kho · đang biên soạn
Quyển VIOPF6 · Mở
Đọc bản đồ phơi nhiễm
Mục tiêu
GEX theo strike, flip và zero gamma, các bức tường, pinning và vanna/charm: mỗi khái niệm là gì và bằng chứng nói gì.
Bài học
GEX theo strike so với đường cong định giá lại, và vì sao bản đồ bị lỗi thời · đang biên soạn
Flip, zero gamma và "centroid": ba khái niệm khác nhau · đang biên soạn
Các bức tường: lập luận phòng hộ và bằng chứng · đang biên soạn
Pinning và max pain · đang biên soạn
Phơi nhiễm vanna và charm, và các câu chuyện theo lịch · đang biên soạn
Quyển VIIOPF7 · Mở
Bằng chứng nói gì, trên SPX và NQ
Mục tiêu
Các nghiên cứu đã công bố về gamma, momentum và 0DTE, lịch đáo hạn, và những gì phòng nghiên cứu đã đo trên NQ.
Bài học
Dấu gamma, gamma của nhà tạo lập và momentum trong phiên · đang biên soạn
0DTE: tăng trưởng, ai giao dịch và tranh luận về tác động · đang biên soạn
Lịch đáo hạn và các dòng tiền cơ học · đang biên soạn
Những gì phòng nghiên cứu đo được trên NQ, và những gì chưa đo được · đang biên soạn
Quyển VIIIOPF8 · Mở
Đọc băng lệnh quyền chọn
Mục tiêu
Lệnh khớp, phía chủ động, sweep và block, mở hay đóng vị thế và dòng phí, đọc cùng góc nhìn đối xứng của dealer.
Bài học
Lệnh khớp và phía chủ động · đang biên soạn
Sweep, block và lệnh nhiều chân · đang biên soạn
Mở hay đóng vị thế, PCR, dòng phí và góc nhìn đối xứng của dealer · đang biên soạn
Quyển IXOPF9 · Mở
Bối cảnh quyền chọn trong kế hoạch giao dịch
Mục tiêu
Kết hợp bối cảnh gamma với footprint và CVD, và đặt khối lượng, dừng lỗ theo biến động ngụ ý.
Bài học
Bối cảnh gamma + footprint và CVD: xác nhận không ảo tưởng · đang biên soạn
Khối lượng và dừng lỗ theo biến động ngụ ý, và ngày có sự kiện · đang biên soạn
Quyển XOPF10 · Mở
Tự xây, tự kiểm định: dự án module
Mục tiêu
Tự tính GEX từ chuỗi quyền chọn, kiểm định một mức giá quyền chọn với mức giả lập, và chấm điểm một tuần bối cảnh quyền chọn.
Bài học
Tự tính GEX từ chuỗi quyền chọn · đang biên soạn
Áp dụng phương pháp giả lập cho một mức giá quyền chọn · đang biên soạn
Dự án module: một tuần bối cảnh quyền chọn, chấm điểm trung thực · đang biên soạn
Trong lúc chờ: Module M9 của Orderflow (Tổng hợp Options Flow) đã có đầy đủ bài học về gamma, các bức tường giá và đáo hạn.
